Durant tout le cycle de production, l’entreprise est amenée à engager des dépenses, qui ne seront récupérées que lors de l’encaissement des ventes ou des prestations. Lorsque l’activité nécessite d’accorder des délais de règlement aux clients, l’argent dû par les clients, après livraison, constitue une créance client. Mais les fournisseurs pourront accorder, eux-aussi, des délais permettant de ne pas payer immédiatement leurs factures. C’est le crédit fournisseur. Il existe donc une masse d’argent à mobiliser, nécessaire au fonctionnement de l’entreprise, au même titre qu’il est nécessaire d’en mobiliser pour payer les locaux, machines, équipements, etc., qui correspond à la différence entre les besoins de financement du cycle de production (stocks + créances clients) et les ressources apportées par le crédit fournisseur.
Cette masse d’argent dans l’entreprise est appelée : Besoin en fonds de roulement (BFR). Au moment de la création de l’entreprise il est nécessaire de prévoir les ressources envisagées pour couvrir ce BFR qui devra être considéré comme un investissement. Dans la très grande majorité des cas, ce besoin sera à couvrir par des capitaux permanents (fonds propres, subventions, dettes à long et moyen terme), au même titre que les autres investissements. Au fur et à mesure que l’entreprise se déploiera et que les banques prendront confiance dans sa pérennité, elles accepteront de financer partiellement ce besoin, notamment en cas de forte saisonnabilité ou de cycle d’exploitation très long.
Si votre activité engendre en permanence le versement d’acomptes par les clients lors de la conclusion du contrat, ajoutez une ligne : Acomptes reçus de la clientèle, dans les ressources d’exploitation de votre calcul de BFR.
Dominique Deslandes
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Pour en savoir encore plus sur le BFR, lisez cet article : Besoin en fonds de roulement
